Финансовые консультации

Ошибки в прогнозе поступления денежных средств в лучшем случае обернутся кассовыми разрывами или штрафами, начисленными контрагентами за то, что предприятие не смогло вовремя заплатить по своим счетам. Избежать этого можно, если вести скользящее планирование входящих денежных потоков. Подход, предложенный автором, гарантирует, что при стабильной работе компании запланированные объемы поступления средств не будут отличаться от фактических больше, чем на пять процентов.

Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что, в конечном счете, повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.

Определение себестоимости производства единицы продукции — одна из основных учетных задач, так как себестоимость — база для установления цены, и информация о себестоимости лежит в основе управления и прогнозирования производства.

Экономический кризис, затронувший львиную часть российских предприятий, заставляет вспомнить о, казалось бы, канувших в Лету неденежных формах расчетов. Достойным ответом кризису могут стать расчетные векселя, тем более что выпустить их может любое предприятие. Каковы основные преимущества использования векселя в расчетах и схемы его использования?

Многие руководители организаций считают, что проблема кассового разрыва возникает только у компаний, терпящих убытки. Однако же вполне эффективное и прибыльное предприятие тоже может столкнуться с нехваткой наличных денежных средств. Это произойдет, если, например, были произведены крупные финансовые вложения в развитие нового направления бизнеса или выплачены большие авансы поставщикам за предстоящие поставки товаров. Особенно остро проблема кассовых разрывов может стоять в организациях, деятельность которых является сезонной. Основная же причина возникновения данной ситуации - неэффективность процедуры оперативного и среднесрочного планирования движения денежных средств. При решении проблемы кассового разрыва можно воспользоваться двумя различными способами.

Сегодня основной проблемой для многих предприятий является поиск свободных финансовых ресурсов. Ведь невозможность их привлечения приводит к спаду производства, а снижение уровня доходов населения, потребительского спроса ведет к сокращению выручки предприятий, росту дебиторской задолженности

Успех внедрения бюджетирования в каждой компании будет зависеть от тщательности проработки всех этапов проекта и его реализации, а также от уровня квалификации и подготовки специалистов, отвечающих за данный процесс. Отнестись к этой процедуре с особым вниманием требует и ее стоимость, поскольку в настоящее время это стоит весьма недешево: по оценкам разных компаний – около 5 процентов (!) годового оборота бизнеса. Можно проводить его самостоятельно, но при участии специалиста по бюджетированию.

О том, что абсолютно все компании – как в России, так и рубежом – подвержены риску неопределенности, нестабильности и, что печальнее всего, риску банкротства, знает теперь, пожалуй, каждый. И если ранее понятие «управление риском» казалось оторванным от практики и чем-то очень заумным, то теперь есть четкое понимание: если не управлять рисками, то быть готовыми их встретить во всеоружии – это задача любого финансового директора, даже средней компании. В рамках этой статьи не стоит перечислять все риски, которые были, есть или будут, поскольку их достаточно много и они динамично меняются. Раньше меня как финансового директора больше волновала вероятность судебных рисков, например, по претензиям клиентов, то уже осенью прошлого года на первое место вышел валютный риск.

Защита производителей и поставщиков от рисков длительных неплатежей и несостоятельности контрагентов в докризисный период были в ряду ключевых проблем, тормозивших развитие системы продаж товаров и услуг с отсрочкой платежа, а также препятствующих реализации реального производственного потенциала многих отечественных предприятий. Сейчас эти риски стали катастрофичными. Серьезно повезло тем компаниям, которые успели застраховать свою дебиторскую задолженность до октября-ноября 2008 года и, во многом, благодаря этому смогли устоять и в какой-то мере даже расширить свой бизнес за счет конкурентов, не имеющих подобной защиты и не справившихся с ситуацией.

В текущей финансово-экономической ситуации у компаний возникла необходимость уделять повышенное внимание оценке финансового состояния своих заемщиков, главным образом из-за изменения их платежеспособности. Если в компании уже была создана комплексная система риск-менеджмента, то анализ финансового состояния заемщика легко будет провести на ее основе: риски по каждому заемщику уже выделены, собрана историческая информация об их динамике. Необходимо будет дополнить традиционный анализ проверкой экстремальных ситуаций (сценарный анализ, моделирование Монте-Карло и т. д.).